一、能耗双控国家发改委对上半年严峻的节能形势保持高度警醒，采取有力措施，确保完成全年能耗双控目标特别是能耗强度降低目标任务昆明白水泥电话。
能耗强度降低方面，上半年能耗强度不降反升，为一级预警，青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏。上半年能耗强度降低率未达到进度要求，为二级预警，浙江、河南、甘肃、四川、安徽、贵州、山西、黑龙江、辽宁、江西。三级预警，表示总体进展顺利，上海、重庆、北京、天津、湖南、山东、吉林、海南、湖北、河北、内蒙古昆明白水泥。

1 水泥产量分布一级预警地区9个，分布相对分散，主要位于南部地区，2020年水泥产量占到全国34%，三个水泥产量大省，广东、江苏榜上有名，两省产量占全国13.6%，云南、福建是全国水泥需求增长最快地区。二级预警地区10个，分布相对集中，主要分布在中西部地区，产量占38%，四川、安徽、浙江、河南在其中。三级预警地区11个，华北、东北居多，以及直辖市，产量占27%，2020年产量排名第2山东位于其中。
2 4季度水泥产量？为确保完成全年能耗双控目标特别是能耗强度降低目标任务，地方政府开始着手布置产能负荷减压。假定2021年水泥产量取2017、2019、2020年3年产量平均值，23.41亿吨。2021年1～8月累计产量15.7亿吨，较前3年平均产量增长6.01%。为完成能耗双控指标，9～12月必然会缩量生产，较前3年同期压缩10.4%产量。
4季度是全年旺季，尤其南方，产量占到全年28%。
若完成能耗双控指标，水泥全年产量持平以往3年均值，2021年9～12月的产量同比减幅要大于前期1～8月产量增幅。能耗和产量是投入产出关系，能耗降低，产量会相应减量。目前不可能出现煤炭替代产品作为水泥的替代燃料。
2021年4季度情况非常类似于2010年”节能减排”所采取的的拉闸限电。目前刚刚拉开序幕，会对今年4季度水泥产量产生多大影响，本文只是从能耗的年度平衡推演水泥产量。地方政府多是要求2021年的能耗要低于2020年，一级预警区上半年能耗未降反升，广西、云南、江苏地方政府陆续能耗管控措施，对高能耗产业进行控量减产。二、高价煤炭供需矛盾导致煤炭价格狂飙。从2021年初到现在焦炭价格涨了82%，焦煤价格涨了63%，动力煤价格涨了35%。煤炭价格上涨，最主要原因是供给端增速低于需求端增速。前8月国内原煤产量同比增长4.4%，增速连续6个月下降，但是前8个月总发电量、火电发电量、粗钢、水泥产量却同比增长11.3%、12.6%、5.3%、8.3%。所以煤炭价格上涨是必然的。
全球煤炭消费早在2013年达到峰值，但动力煤的价格目前接近历史最高水平，在过去几个月里翻了一倍有多，达到180美元/吨。液化天然气在过去几个月里也从7美元/立方米涨至 20美元/立方米，创下历史新高。疫情之后的经济复苏叠加异常炎热天气，今年的电力消耗急剧增加。电力供应紧张，导致生产电力的煤炭的需求大大增加。而印尼的大雨、俄罗斯的铁路终端和南非的动乱均扰乱了煤炭供应。随着煤炭市场的收紧，全球煤炭价格回升。煤炭是水泥生产成本的重要组成部分，占到40%上下，传导好煤炭价格的波动，就能保证水泥的合理利润。
从近几年的煤炭、水泥价格比价中可以看出：2014～2017年，水泥价格在360元/吨以下，煤炭和水泥的比价关系在1.40～1.70之间，吨水泥毛利220～270元/吨2018～2020年，期间煤炭价格稳定在550～600元/吨窄幅波动之间，水泥销售价格提升到400元/吨以上，吨水泥毛利提高到340元/吨，煤炭和水泥的比价关系下降到1.30～1.40之间。2021年，煤炭价格大幅飙升，上升至900元/ 吨以上，提升63.7%，水泥价格应对不足，未能将煤炭上涨成本传递下去，不升反降。
2021年，水泥价格出现了罕的波动。年初承接上年强劲的需求拉动，量走价高，并未在意稳定多年的煤炭价格在4月起突然发力。5月，南方地区汛期提前，旺季缩短。水泥价格掉头向下，随着世界经济复苏，用电加大，煤炭供应不足，煤炭价格节节攀升，再度推涨140元/吨 。6、7月水泥转为市场淡季，高价进煤，水泥库存加大，低价出货，下滑60元/吨之多。煤炭价格仍是一路坚挺，破1,000元/吨，上涨100元/吨，水泥、煤炭价格严重背离。7、8月的煤炭、水泥比价关系上升到2.72：1.00，较2020年上升了1倍以上，无力将上涨的煤炭成本传递个下游，吨水泥毛利也回到了2015年水平。8月底，地方政府为完成全年能耗双控指标，陆续发出”限电令”，高成本煤炭价格下的水泥再遭限产，供需角色陡然切换，水泥一票难求现象再次显现。9月，在高价煤+限电令双压下，部分地区水泥价格大幅上调，9月第3周价格报收452元/吨，较上月涨幅58元/吨，水泥、煤炭比价仍在高位2.65：1.00云南325白水泥。
三、水泥4季度国家把碳达峰、碳中和作为“十四五”乃至2035国家战略目标，能耗双控和碳达峰、碳中和有紧密关联。今年上半年全球经济复苏，用电量大幅攀升，影响煤炭用量，煤炭价格上涨是世界性的。全国煤价持续攀升，部分地区能耗超标，是今年经济运行中的一个焦点问题。国家从严控能耗双控入手，解决能耗超标问题。能耗双控是中国未来10年低碳发展，转型升级最重要的抓手，是地方政府核心KPI之一。发改委最新关于能耗双控的文件进一步完善了能耗双控的制度安排。水泥企业和地方政府如何在能耗双控的制度约束下，更好地进行能耗淡旺季的分配和全年管控，避免行业旺季损失较多的产量和销量，从而使水泥价格稳定运行。水泥是用煤大户，煤炭成本在生产成本占有很大比重，煤炭议价能力，传递能力决定了行业效益。近几年水泥行业经济效益好转，重要一点就是在消化煤炭成本上发生了变化。水泥市场特点有淡旺季之分，南北表现不一云南特种白水泥。国家供给侧改革重要措施：错峰生产。水泥产业产能严重过剩，错峰生产使水泥季节的供需向好的方向发展，供需关系得到改善。2010年拉涨限电令人记忆犹新，水泥供给大幅收缩，价格快速上涨。如何平衡市场供需关系，能耗的管控和市场经济的秩序匹配，不搞一刀切，避免头痛医头、脚痛医脚。政府、行业、企业根据国家的经济发展，进行沟通，共同筹划，避免市场供需波动过大，价格起落无序。